Havsfrun Investment AB använder ett antal finansiella mått i delårsrapporter och årsredovisningar som inte definieras enligt IFRS, s.k. alternativa nyckeltal, enligt ESMA:s (The European Securities and Markets Authority) riktlinjer.
Dessa mått används för att ge värdefull kompletterande information till såväl investerare som företagets ledning för att kunna analysera och utvärdera företagets verksamhet. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag och ska ses som komplement till mått som definieras enligt IFRS.
Definitioner för de alternativa nyckeltalen substansvärde, substansvärdets förändring, substansrabatt/-premie och soliditet är centrala för förståelsen och utvärderingen av Havsfruns verksamhet. Beräkningarna av dessa nyckeltal kan härledas från uppgifter i årsredovisningen.
Nedan angivna nyckeltal är inte definierade enligt IFRS om inget annat anges.
Finansiella nyckeltal:
Direktavkastning
Utdelning per aktie / börskurs vid periodens utgång
Resultat per aktie*
Periodens resultat / genomsnittligt antal utestående aktier
Resultat per aktie efter utspädning*
Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare / genomsnittligt antal utestående aktier
Skuldsättningsgrad
Nettoskuld (Räntebärande skulder - likvida medel) / (Eget kapital + nettoskuld)
Soliditet
(Eget kapital + minoritetsintresse) / balansomslutning.
Detta mått visar Havsfruns räntekänslighet och finansiella stabilitet
Substansvärde
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare.
Anger värdet av Havsfruns nettotillgångar.
Substansvärdets förändring inklusive återinvesterad utdelning
Skillnaden mellan utgående och ingående substansvärde. Utdelningen läggs tillbaka på substansen och förräntas i takt med substanstillväxten
Ett lönsamhetsmått som visar Havsfruns avkastning på bolagets substansvärde, beaktat att utdelningen återinvesterats
Substansvärdets förändring inklusive återlagd utdelning
Skillnaden mellan utgående och ingående substansvärde. Utdelningen läggs tillbaka på substansen som en engångspost på utdelningsdagen, utdelningen förräntas inte i takt med substanstillväxten.
Visar hur substansvärdet har utvecklats under perioden. Ett lönsamhetsmått som visar Havsfruns avkastning på substansvärdet, beaktat utbetald utdelning
Substansvärdet per aktie
Substansvärdet / antal aktier vid periodens slut.
Ett mått som visar ägarnas andel av bolagets totala nettotillgångar per aktie
Substansvärderabatt/-premium
Börskurs / substansvärde per aktie - 1
Om börskursen är lägre än substansvärdet per aktie handlas aktien med en rabatt, om det omvända handlas aktien till en premie
Totalavkastning
Aktiens förändring under perioden inklusive återlagd utdelning
Nyckeltal som ej är finansiella:
Alfa
Avkastning som är oberoende av riskpremier i de finansiella marknaderna
Antal utestående aktier
Antal utestående aktier vid periodens slut
Beta
Ett mått på tillgångens följsamhet mot aktiemarknaden
Börsvärde
Totalt antal aktier multiplicerat med B-aktiens kurs vid periodens slut
Genomsnittligt antal utestående aktier
Ett genomsnitt av antalet utestående aktier mätt under perioden
Investeringsgrad
Investeringsportföljens storlek / totalt substansvärde
Omsättningshastighet B-aktien
Antal omsatta B-aktier / Genomsnittligt antal aktier
Riskfri ränta
Den avkastning som erhålles vid en investering i statsobligationer. Vid beräkningar har Havsfrun använt Svensk statsskuldsväxel 90 dagar
Sharpe kvot
Ett mått på investeringsportföljens riskjuterade avkastning. Beräknas som avkastningen utöver den riskfria räntan i relation topp
En hög Sharpe-kvot är ett tecken på ett gott utbyte mellan avkastning och risk
Standardavvikelse
Ett statistiskt mått som anger spridningen i en datamängd. Måttet anges i procent.
Volatilitet
Ett mått på hur avkastningen varierar över tiden. Vanligen beräknas en portföljs volatilitet som standardavvikelsen i portföljens avkastning
Ofta använder man volatilitet som ett mått på risken i en portfölj
*Detta nyckeltal är definierade enligt IFRS